行政院長陳冲上午在行政院院會表達政府對勞保負責的決心，他說，勞工保險基金現在規模超過5300億元，財務流量一切正常，請勞工朋友放心，政府絕對不會讓勞保倒，所有的勞工一定可以領得到該有的給付。各界勞工不要因為過度恐慌，急著請領給付，以免影響自身的權益。

陳冲表示，勞保是勞委會勞保局辦理的社會保險，是勞工朋友退休生活保障，政府一定會以負責的態度，在最短時間內提出全方位的解決方案。

陳冲說，勞保基金涉及980萬勞工的權益，財務問題近來引發各界關注，政府對民眾老年經濟安全及福祉保障，非常重視。陳冲提出四項原則，務求兼顧經濟效率、社會公平、權利義務對等及世代衡平的原則。他指示勞委會及經建會，從保費費率、給付條件、替代率、基金運用效率，及政府責任等五個層面，研擬可行的因應對策，由政務委員薛承泰及管中閔共同督導，近期內提出解決的建議。

陳冲表示，政府會在三個月內提出勞保財務穩健方案，請經建會同步檢討公保、軍保及國民年金等各項退休制度，讓各種年金制度的財務更穩健，長久確保國人老年經濟安全的權益。

前兩天，筆者的一位阿姨來信表示：像她父執輩那樣，早期傻傻地接受政府低薪的軍公教人員，退休後也不過是領到一份「彌補過去低薪差額」的退休金而已，筆者如此嚴厲批判軍公教退休金，對他們來說是非常不公平的。

這位阿姨寫來的封信，讓筆者感慨萬千。因為筆者的父親，早年也曾官拜海軍少校。但是，40多年前的軍公教薪水，遠低於當時的各行各業。筆者的父親盤算過，這樣的收入很難讓筆者及哥哥順利唸到大學。

所以，筆者的父親在多位老長官以「有可能進一步高升」的勸進聲中，放棄了再熬個兩、三年，便可以領到的「月退俸」而提前退休。但是，就在他提前退伍的第二年之後，軍公教薪資連續開始大幅提高。甚至如今，軍公教的起薪不但不低，甚至還遠超過一般民間企業。

直到如今，筆者父親的許多軍中同學還在為他抱不平：因為太過正直、不願意佔國家便宜的他，還主動按照「退伍後就必須繳回眷舍」的規定而搬離了眷村，當然也無法享受到眷村改建後，「一戶換一戶」的優惠。至今，除了靠自己薪水所買的一棟房子外，連一毛退休金也拿不到…。

筆者之所以提到這些，除了要感念父親對子女的犧牲之外，也以身為像他這樣清廉正直的軍人子女為榮。更想要特別突顯早年許多軍公教退休人士，是真的過著很清苦的生活。

不論是大多數人耳熟能詳的孫運璿、李國鼎、趙耀東等人，或是許多不知名，但同樣在軍公教生涯中，完全杜絕任用私人、一介不取，退休後兩袖清風的小人物，他們都是其中值得尊敬的典範標竿。

這些人的行徑，對照現在許多軍公教人員退休後，拿的收入還比原本工作時還要多，甚至是許多貪官的貪得無厭，一個飯碗端不夠，還要「端許多個」的作法，就讓廣大納稅來付這些人薪水的民眾憤憤不平。

更可惡的是：這些既得利益者，每次受到廣大民眾的批評與質疑之後，就想方設法地搬出像筆者「沒有領一毛錢退休金」的父親，或是像筆者阿姨的父親那樣，僅僅是「拿回原本政府該補足給他們薪水的微薄退休金」的那一群，同樣被歸類為「軍公教」的退休人士，讓全民心生憐敏之心，進一步「放掉」躲在這些可憐人之後的高既得利益者。

為什麼筆者會提到這個故事，其實是與近來廣大勞工最擔心的勞退年金問題「是否有解」關係密切。話說這個星期，持續勞保年金可能會破產的疑慮，筆者走到哪裡，不管是開機車行的夫妻（勞健保都掛在公會裡），或是「給人請」的打工族，見到筆者的問題依舊是環繞在：勞保會不會倒？要不要趕快去「提領出來」？

因為，他們許多親朋好友只要符合提前提領的標準，寧可退休金被「七折八扣」也要「一次提領」出來，以免未來如果勞保基金真的倒閉了，那真的是「幾十年辛苦工作的心血」都化為烏有了。

在實際提出筆者認為廣大勞工確實可行的因應策略之前，筆者想先談一下與國家保險類似的商業保險問題。許多保戶或許都有這樣的經驗：繳費一陣子之後，卻想要「停繳保費」。

一般來說，商業保險會有「停繳」的情形，大約不脫以下幾點理由：由於收入減少，實在付不出保費；因為擔心保單所屬的保險公司可能有「倒閉」的危機，怕未來持續繳費卻可能領不到半毛理賠金，而不願意繼續繳交保費；感覺當初是因為人情壓力，而買了不適合自己的保單；如今仔細靜下心來想想，發現買錯了保單，或是可以用比較低廉的保費，換到另一張同樣或更多保障的保單…。

但是，不管以上哪一種情形，不論是商業保險，或是與廣大民眾相關的各種國保、勞保…等，到底該「咬牙努力撐下去，繳完後續的保費」，還是該心一橫，不再繼續繳費—儘管過去所繳保費就像丟到水裡一樣，但至少，未來不會再有更進一步的損失（關於商業險的「停繳」，這是保戶的權利；至於國家保險的「停繳」法源依據，還希望對此有特別研究的律師，能夠進一步提供給廣大讀者正確的參考）。

對此，筆者的建議只有兩大原則可供參考：其一是「現階段保單是否有帳戶價值」，其二則是「未來能不能領得到」。

筆者必須再三強調的是：不同保戶的財務狀況，以及所買的保單內容不同，適合採取的對策也許會「天差地別」。以上只是粗略歸納出來的大原則及方向，供各位讀者參考。

而且，如果從上表的原則來看勞保年金保費的持續扣繳，相信民眾心中也有固定的一把尺。因為想要解決這個難題，

首先，政府應該先暫停一切勞保年金的提領動作。

否則，當少數手腳快的人先把錢像怕金融機構倒閉一樣地將勞保年金帳戶「擠兌」一空之後，就等於是雙重「懲罰」那些目前無法提領，只能默默繳費的多數民眾。而且，這只會產生更加嚴重的不公平。

然而，正在筆者寫這篇專欄之際的星期四中午，新聞就已傳出勞保局擠滿了想要提前領取保險金的民眾。根據初步統計，如果這些符合「提前提領」資格的人，全數提領之後，現有的勞保年金帳戶是完全不足以支付的。

其次在暫停提領之後，所有還沒有領，但未來有資格領取勞保年金的人，都必須經過公正的精算程序之後，依照過去實際提撥的金額、年期，換算成「真正可以領的年金」。

也就是說，所有有權領取年金的人，都必須遵守「繳多領多；繳少領少」的公平遊戲規則。而不是現在許多人討論的「費率要提高到多少，勞保年金才不會倒」，或是「領取的基準是按最後5年，還是所有月薪的平均數」…等等。

雖然經過精算之後，未來所有有資格領取勞保年金的勞工，所得替代率都會降低，但至少是公平的（因為「所領金額」完全依照「所繳金額」而定），而不是「年老（屆臨退休）的勞工『繳的少、領得多』；而年輕勞工則是『繳得多、領得少』」，如此會造成不同世代間對立與仇視的結果。

而且，由「未來保證領得到，而且退休金計算是以最後一年最高薪資為計算基數」的公務員，來替廣大國庫不撥補、有可能領不到退休金的勞工決定其未來，更是極為荒謬的事。

最後，高達900多萬的勞工更該堅持的是：以上的條件應該是「一體適用」於所有軍公教及勞工，而不是單純由一紙行政命令，就片面地只針對勞保年金進行修正。

也就是說，不論是軍公教或勞工，想領多少，就應該要「繳多少」，不會因為身份不同而有差異。而且，「要勞工領少」的前提必須是：不是只有軍公教退輔基金的缺口由國庫撥補，而勞保年金就不由國庫撥補。因為理由很簡單，全體軍公教的僱主是廣大納稅的勞工，而不是政治人物口裡所說的「政府」。

當然，筆者這樣的理想建議，不會見容於所有既得利益者，特別是現在已退休及未退休的軍公教人員，以及有資格提早領取年金（但要打折給付）的勞工。同時，筆者更擔心以下兩種「狀況」，會撤底毀了900多萬勞工未來的退休金。

首先是少數既得利益者，會再次推出「早期曾經辛苦過，不管是當初薪水不高，或是月退俸非常低的軍公教退休人員」，以「苦肉計」的方式，讓廣大勞工「放了『所有』軍公教（其中最主要的當然是「混水好摸魚」的那群高既得利益者）一馬」（關於這一點，政府應該負起原本的承諾，彌補早期軍公教退休人士的薪資差額；但對於薪資水準已經調高的一群，身為軍公教「頭家」的人民，根本沒有理由持續再付）。

其次是少數既得利益者，在完全不需要經過立法院的投票表決，相關規定「只要以行政命令就可完成」的前提下，就把所有廣大勞工的退休利益給輕易葬送掉了。

因此，廣大持續繳交保費，但還未有領取資格的勞工，假設想為自己未來的退休金「做些什麼」的話，請記得千萬努力且持續地打給自己選區裡的立委，請他們務必督促政府相關部門確實遵守以上三大重點，而且不能有任何一絲一毫的讓步。在此同時，民眾也要密切監督這些立委們，是否也可能從中獲得什麼好處。

請原諒筆者，無法建議讀者現在趕快去搶買什麼保單，或是投資哪些金融商品，因為那是一般大眾平日就該持續在進行的投資理財行為。更何況民眾若想要「守住自己辛苦工作一生的退休金」，目前真的只有政治的手段，而沒有其他管道可替代。如果勞工自己都不想為自己的權益爭取，就只能眼睜睜地看著退休金「變不見」。

但筆者認為如此一來，雖然廣大勞工的退休金不可能全數拿回，但至少不會出現「一毛不剩」的悲慘境界。而且，以上三大重點也是現階段，最符合公平正義的唯一「解套」之道。

面對未來勞保年金可能減損，現在仍在埋首努力打拚的年輕人，究竟該怎麼辦？千萬別等到退休之後才來懊惱，專家建議，自提六％加碼勞退新制是基本動作，最好再自行準備完整退休投資計畫。

．今周刊

「退休後，你想過著什麼樣的生活？」日出而作、日落而息，每天與好友一同喝茶聊天，享受輕鬆愜意的午後時光；或是旅居世界各地，細細品味遊覽各國的風俗民情？

這些看似理想的生活情景，恐怕很難不做一點努力，就憑空得來；尤其人生中的意外很多，無論是健康、工作、生活，能夠預料的事情實在太少。現在，就連多數勞工寄予厚望的勞保年金，都有可能大打折扣，成為未來極大風險之一，年輕勞工隨時都要有「靠自己」的心理準備。

根據世界銀行建議，中產階級族群的理想所得替代率應在六○％以上，而高所得族群則應為五○％。

第一步：省錢腦袋升級 主攻「必要開支」

圖／今周刊提供

以台灣現行的勞工退休金制度，「勞退新制」應可提供二四％左右的所得替代率，勞保年金則能提供四六％的替代率；兩者合計，勞工退休後可獲得約為原本薪資七成的退休金。

但依照現有制度，為了達到領取這合計約有七○％替代率的退休金，已經三十歲的人，必須在踏入職場後接下來的三十五年內，不能面臨失業、不可提前退休，還要勞保基金一直有足夠資金支應，唯有個人、企業與政府一切維持原狀、沒有意外的情況下才能成真。「只可惜，這些因素都不在我們可自行控制的範圍內。」具有精算師執照的專精企管顧問公司總經理葉崇琦指出。

如今，「意外」真的來了！日前勞委會已明白指出，以現行制度，勞保基金將在十九年後面臨破產，意味著這個支撐四六％替代率的勞保基金，屆時可能「一毛錢都發不出來」，現在的年輕人，到時後則有可能一毛錢都領不到。

當然，也有可能未來幾年勞保基金為了「延年益壽」，將年金給付加速「向下調整」，所得替代率一路七折八扣；如此，雖然領得到錢，但折扣後的勞保年金能夠剩下多少，誰也不敢保證。年輕族群如何自救未來，彌補勞保年金的可能減損？

宏觀財務顧問平台總經理邱正弘坦率指出，在政府管理能力不足、績效不彰，外在環境無法改變，個人收入也難以快速增加的情況下，「只有改變自己的腦袋，才能找到生存之道。」他強調，要搶救未來，必須先從觀念著手。

「一般人都會說，省錢的第一步，是分清楚『想要』和『需要』的差別，但現在的年輕人恐怕必須想得更多。」邱正弘說，現在年輕人的處境堪稱「四面楚歌」，存款利率低到不能再低，投資環境被一連串的金融海嘯破壞殆盡，職場升遷加薪也大不易；因此，必須要有「非常手段」執行省錢作戰：不只是要分清「想要」和「需要」，更要進一步地增加另外一項消費分類──「必要」。

他認為，只有被列到「必要」的消費項目，才是真正的「不能省」，「如果是需要，或許能夠等到存夠資金再行添購，至於想要……，」邱正弘半開玩笑地說：「就盡量克制吧！」

第二步：善用「個人帳戶」加碼勞退新制

他提醒，「活在當下的時代早已經過去了！」即使是三十歲的年輕人，都要開始釐清個人財務目標，藉由記帳方式搞清楚自己所支出的每一筆花費。嚴格執行「想要的可以忍、需要的可以等、必要的不可省」這種消費習慣。舉例來說，吃飯為生活必要開支，但不需要餐餐選擇高級料理；上班時需要一輛車子代步，卻不必立即購入最想要車款，「平時量入為出，才是進行退休規畫的成功關鍵。」

邱正弘認為，每人都應事先備好一筆緊急預備金，「畢竟這是一個失業率居高的年代，每個人都有可能面臨失業、短期之內苦無收入的時候。」因此，想盡辦法保留三到六個月基本生活所需的費用，是基本的安全考量。

有了一筆作為後盾的保障以後，再將每個月必需開支扣除，剩下的資金七成全用來進行投資。例如月薪三萬五千元，扣除必要開銷二萬元，就要留下約一萬元資金做穩健投資部位，其餘五千元則可用來投資其他積極標的。

投資什麼呢？葉崇琦建議，不妨從「加碼勞退新制」開始著手。「勞保年金」與「勞退新制」兩者之間的最大差異，簡單地說，在於「勞退新制」屬於「個人帳戶制」，自己的錢、提撥到自己專屬的退休金帳戶，沒有「基金破產領不到錢」的疑慮。

「所以，我強烈建議每個人，一定要選擇從薪資中『自提六％』撥入勞退新制的帳戶。」葉崇琦說，雖然勞退新制的所得替代率並不算高，目前政府操盤的報酬率也算不上亮麗，「但至少放在這裡的錢不會不見，此外，自提的金額還能享有免稅優惠。」

一般而言，勞退新制能夠提供的所得替代率約為二○％左右，若能再「自提六％薪資加碼」，時間拉長後，所得替代率可望再增加二○％，達到四成左右的所得替代率。退休時，如果勞保年金真的不幸只剩下「打對折」的給付，那麼，「自提六％」的加碼效果，應該已能有效彌補勞保年金的減碼損失。

第三步：擬定退休目標報酬精算缺口

不過，年輕的勞工朋友們，還是要為「最悲慘」的戲碼預做準備，如果退休時，勞保基金真的「如期破產」，一毛錢都領不回來，那麼又該如何補足這退休財務的最後一塊拼圖？

「如果勞退新制能夠達到四成左右的所得替代率，基本上，應能讓你的退休維持最基本的生活水準，足以應付『必要』開銷；接下來，就看你要不要為退休後的『需要』和『想要』布局。」邱正弘認為，每個人都該試著找到自己的「退休金目標」，從想像退休後的生活開始，再想這樣的生活每年約需多少資金，乘上你所預期的餘命，就能得到一個金額目標。【全文請見今周刊826期 】（尊重智慧財產權，如需轉載請註明資料來源：今周刊 http://www.businesstoday.com.tw 謝謝！）

【聯合晚報／記者楊美玲／台北報導】

別讓你的權益睡著了 明年報稅時，扶養親屬列報免稅額限制鬆綁了，民眾報稅前要多詢問相關資訊。圖／聯合晚報提供

政府再釋出減稅利多！扶養親屬列報免稅額，今年12月31日起，可望全面鬆綁扶養親屬的對象。立法院財政委員會中午初審通過所得稅法修正草案，取消納稅人不得扶養20歲至60歲間「其他親屬或家屬」的歧視條款，因此明年5月報稅時，民眾就可享有全額的免稅額節稅權益，每扶養一人，就可列報8.2萬元的免稅額。

財政部長張盛和初估，受益人數約41萬人，而納稅義務人可增加支配所得約20億元。

所謂「其他親屬或家屬」包括：叔、伯、甥、舅、姪、嫂等親屬或家屬。現行稅法規定，即使其他親屬符合就學、身障或無謀生能力等受扶養條件，年齡層一旦落在20歲到60歲間，即喪失列報扶養的減稅優惠，明顯與扶養父母、子女或兄弟姐妹的列報減稅條件不同。

財政部提出這項修法案，主要是配合大法官會議第694號解釋要求，必須在今年12月30日前完成修法，並自12月31日起生效。

財政部指出，雖然鬆綁其他親屬受扶養的減稅要件，按生效日計算，101年只有12月31日一天不再設限，但今年內確有扶養年滿20歲、未滿60歲的其他親屬或家屬的納稅人，明年5月申報101年所得稅時，即可享有全額的免稅額節稅權益。

依據大法官會議第694號解釋精神，民眾只要能夠證明確有扶養事實，不論受扶養者年齡高低，都有列報免稅額的權利。

張盛和強調，現行稅法除「其他親屬及家屬」仍設有年齡限制外，納稅人申報扶養父母等直系尊親屬、子女、兄弟姐妹等，都沒有設限，但受扶養者如為未滿60歲的尊親屬，或年滿20歲的子女、兄弟姐妹等，則須另提示包括在學、身障或無謀生能力等證明，確受扶養者才可享有免稅額。

由於民法並未限制扶養人數的上限，只要符合上述要件，民眾都可以申報扶養其他親屬，每扶養一人，可列報8.2萬元的免稅額。

【聯合報／記者孫中英／台北報導】

美國實施QE3貨幣寬鬆政策，美元一路走弱，台幣走升，三商美邦及南山人壽近期推出以美元計價的利率變動型年金，專攻退休市場，10月「宣告利率」高達3%，遠高於目前只有1%的台幣定存利率，也比0.8%的銀行美元定存利率優惠許多。

圖／經濟日報提供

壽險業者說，民眾投保之後，若每年宣告利率都是3%，保戶如果在第4年初（無解約費用時）解約，此時帳戶價值的投資報酬率約有2.2%。

目前1年期美元定存牌告利率0.8%，部分消費者因而捨存款，改為考慮美元保單。

南山人壽在業務通路推廣這張美元利變年金，三商美邦則透過銀行保險通路推動。

南山人壽產品發展暨行銷資深副總經理王瑜華說，這張保單在年金累積期間內，保單價值會依當時的宣告利率做調整，可靈活反映市場利率，讓資產更有保障。

王瑜華表示，民眾若擔心退休後收入不穩定，就應預先做好退休規劃。美元利變年金保單，在年金累積期滿後，可選擇一次提領所有年金保單價值準備金，或採「分期給付」。

若選擇分期給付，被保險人可一直領到保險年齡110歲。

但是消費者要注意，利變年金的「宣告利率」並非永遠都處於高檔，可能會隨著市場利率下滑或是保險公司資金運用不佳，而被「下修」，以致於也會影響到保單帳戶價值。

此外，根據規定，利變年金的「宣告利率」，不得是負數。

壽險公會說，台幣升、美元貶，激發美元等外幣保單買氣，估計全年外幣保單保費收入上看3477億台幣，創歷年新高。

【經濟日報／記者陳怡慈／台北報導】

民眾愈來愈重視退休規劃，政府退休政策受矚目，勞保基金績效也成焦點。專家提醒，在現今通膨壓力下，民眾最擔心的莫過累積的退休金被通膨侵蝕，建議可利用變額年金商品，定期定額累積退休金。

第一金人壽總經理林元輝表示，台灣社會老年化的速度相當快，加上少子化影響，目前政府及民眾都開始意識到退休規劃的重要。

健全的退休制度，包括政府、企業及個人三方面的準備，國內勞工退休金來源除勞保、勞退外，分別由政府及企業提供，因此建議民眾若經濟有餘力，可趁早替自己準備第三份退休金來源，確保老年生活無虞。

專家表示，透過長期投資規劃創造獲利機會降低通膨影響，加上時間複利效果，就能讓變額年金險發揮最大的效用。

林元輝說，年金商品種類相當多樣化，以青壯年族群來說，距離退休尚有20~30年的期間，可利用變額年金來累積，投資標的可以積極為主、穩健為輔。

若是已屆65歲以上退休年齡，較適用即期年金或利變年金，可將從公司領到的退休金轉成年金險，以防範領到的退休金因為運用不當而無法支應退休生活。

這類商品較不受到市場波動影響，但可期望的投資獲利空間較有限，受到通膨影響也大，適合風險屬性較低的熟齡族群。

金融海嘯後，投資市場觀望心態濃厚，民眾面對上百檔投資標的，卻不知從何下手，往往買高賣低，影響投資效益。

他建議，可利用透過投資專家代為選擇投資標的的變額年金，也就是連結全權委託投資管理帳戶的保單，透過信譽良好的專業投資團隊代為操作，克服人性弱點，輕鬆累積退休金。